A vállalkozás pénzügyi helyzetét és annak alakulását jellemző mutatók

 

A vállalkozás pénzügyi helyzetének vizsgálatát a mérleg, az eredménykimutatás és a kiegészítő melléklet, valamint az annak részeként összeállított cash flow kimutatás adatainak felhasználásával végezhetjük el.

A mérleg adatainak felhasználásával likviditási mutatókat számolhatunk, melyek a vállalkozás pénzügyi stabilitását tükrözik, azt mutatják, hogy a vállalkozás az esedékes kötelezettségeinek mennyire tud eleget tenni.

Likviditási mutató = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek

Az 1 fölötti érték elfogadható.

 

Gyors likviditási mutató =     forgóeszközök – készletek

                                               rövid lejárató kötelezettségek

 

Pénzhányad =                pénzeszközök + értékpapírok

                            rövid lejárató kötelezettségek

 

A pénzügyi struktúra mutatóival a cég gazdálkodásában rejlő pénzügyi kockázat jellege és mértéke határozható meg. A kockázat a vállalkozás finanszírozási szerkezetétől függ attól, hogy az idegen forrásokat milyen mértékben vonják be a vállalkozásba.

 

Saját tőke aránya  = saját tőke / összes forrás

Minél magasabb a mutató értéke, annál kedvezőbb a vállalkozás megítélése.

 

Eladósodottsági mutató = idegen tőke / összes forrás.

Akkor kedvező a mutató, ha annak értéke 50-60% körül van.

 

Hosszú távú eladósodottság =  hosszú lejáratú kötelezettségek

                                                  idegen tőke + saját tőke

 

A tőkefedezeti arányok mutató a tőke ellátottságot jelzi, számítható az eszközök teljes körére vagy a főbb eszköz fajtárkra.

 

Hosszú távú fedezeti arány =  saját tőke + hátrasorolt kötelezettségek

                                                         befektetett eszközök   

 

kötelezettségek fedezete =                            összes követelés

                                           összes kötelezettség – hátrasorolt kötelezettség

 

Számíthatók még piaci mutatók, amelyek arról adnak tájékoztatást, hogy a befektetők hogyan értékelik a vállalkozást.

 

Piaci érték, könyv szerinti érték aránya  =   piaci értéke

                                                   könyv szerinti érték + értékhelyesbítés

 

Kedvező, ha a mutató értéke meghaladja a 100%-ot.

 

Árfolyam és nyereség ráta   =  részvényárfolyam /  1 részvényre jutó adózott nyereség

 

Az eredménykimutatás adatainak felhasználásával

 

A pénzügyi-likviditási helyzet vizsgálata során a fizetőképesség, a fizetési készség és a fizetési gyakorlat elemzésére kell hangsülyt fektetni. A likviditási mutatók a vállalkozás pénzügyi stabilitását mutatják. A mutatók a mérleg statikus, illetve az eredménykimutatás dinamikus adataiból számíthatók.

 

A dinamikus likviditás mutató arra ad választ, hogy a vállalkozás üzemi tevékenységének eredménye milyen mértékben nyújt fedezetet a rövidtávú kötelezettségekre:

 

Rövid távú dinamikus likviditás =    üzemi (üzleti) tevékenység eredménye

                                                           rövid lejáratú kötelezettségek

 

Jól működő vállalatoknál a mutató érték nagyobb 50%-nál.

 

A hosszú távú likviditási mutató arra ad választ, hogy a vállalkozás tárgyévi üzemi tevékenységének eredménye mennyire fedezi a kötelezettségeket.

 

Hosszú távú dinamikus likviditás =   üzemi (üzleti) tevékenység eredménye

                                                            hosszú lejáratú kötelezettségek

 

A kamatfedezettségi mutató megmutatja, hogy az adózás előtti eredmény mekkora fedezetet nyújt a kamatráfordításokra.

 

Adózás előtti eredmény + fizetett kamatok   x 100

          fizetett kamatok

 

A vállalkozás eladósodottsága elsősorban az idegen forrásoknak az összes forráshoz viszonyított – mérlegből számított – arányával jellemezhető.

 

Eredménykimutatás adatainak felhasználásával:

 

Az árbevételre vetített eladósodottság azt mutatja, hogy az árbevétel mekkora fedezetet nyújt a kötelezettségeknek a likvid forgóeszközökkel csökkentett részére.

 

Kötelezettségek – likvid forgóeszközök   x   100

    Értékesítés nettó árbevétele

 

A rövid távú eladósodottság azt mutatja, hogy az árbevétel milyen arányban nyújt fedezetet a rövid távú kötelezettségek likvid részére.

 

Rövid lejáratú kötelezettségek – likvid eszközök  x 100

       Értékesítés nettó árbevétele

 

 

 

 

 

 

Oldal: Váll. pü helyzet mutatók
Minden ami számvitel... A-tól Z-ig - © 2008 - 2024 - szamvitelezz.hupont.hu

A HuPont.hu egyszerűvé teszi a weblapkészítés minden lépését! Itt lehetséges a weblapkészítés!

ÁSZF | Adatvédelmi Nyilatkozat